Centre de ressources MRCC3
MRCC3. Clarté. Valeur. Confiance.
Pourquoi ce moment est important?
Une nouvelle norme de transparence des coûts est entrée en vigueur le 1er janvier 2026. Avant que les clients ne reçoivent leurs premiers relevés mis à jour au début janvier 2027, les conseillers disposent d’une fenêtre précieuse pour les accompagner — pour fixer les attentes, renforcer la confiance et clarifier le rôle que jouent les coûts dans les résultats à long terme.
Ce qu'est réellement MRCC3
Le Modèle de relation client–conseiller – Phase 3 (MRCC3) est une mise à jour réglementaire à l’échelle de l’industrie qui offre aux Canadiens une image plus claire et complète des coûts liés à leurs placements. Mis en œuvre grâce au Rapport sur le coût total (RCT), il présente :
- les frais intégrés dans leurs fonds de placement
- les frais directs appliqués à leurs comptes
- la façon dont ces coûts influencent les rendements globaux
À quoi s'attendre?
MRCC3 n’ajoute pas de nouveaux frais. Il présente plutôt les coûts existants de manière plus détaillée, afin que les clients puissent facilement voir ce qu’ils paient déjà et comprendre comment ces coûts contribuent à leur expérience de placement globale.
Quels produits Desjardins sont visés par le Rapport sur le coût total (RCT)?
L'impact unique des conseillers
Clarté
Offrir aux clients une compréhension précise de ce qu’ils paient et des raisons derrière ces coûts
Valeur
Une plus grande transparence des coûts aide à ancrer les discussions sur la discipline d’investissement et sur les résultats à long terme que le conseil rend possibles
Confiance
Adopter une approche proactive avant l’arrivée des premiers rapports RCT afin de démontrer son leadership et de renforcer la confiance
Comment préparer les clients avant leurs premiers rapports conformes au Rapport sur le coût total (RCT)?
- Maîtrisez la nouvelle divulgation
Soyez prêt à simplifier et expliquer l’information bonifiée sur les coûts. - Affinez votre discours
Utilisez cette transparence accrue pour mettre en valeur l’ensemble des avantages que les clients reçoivent — au-delà des produits eux-mêmes. - Élaborez un plan d'engagement proactif
Priorisez les clients qui bénéficieront de discussions anticipées et intégrez MRCC3 aux prochaines rencontres afin de réduire les risques de confusion avant l’arrivée des premiers rapports sur le coût total.
- Commencez tôt pour diriger la conversation
Informez les clients qu’ils recevront leurs premiers relevés RCT au début de janvier 2027. - Posez le contexte
MRCC3 n’introduit pas de nouveaux frais ; il clarifie simplement les coûts existants. - Formulez un message concis et clair sur la valeur que vous apportez
Rassurez les clients : votre rôle est de les aider à interpréter les nouvelles données et à rester alignés sur leurs objectifs à long terme — un moment clé pour renforcer la relation et identifier de nouveaux besoins de planification. - Clarifiez ce qui sera différent
Soulignez les principales nouveautés et ce que chaque type de frais représente. - Encouragez les questions dès le début
Des conversations en amont réduisent l’incertitude et ouvrent la porte à une planification plus approfondie.
Réponses clés pour vos conversations sur le Rapport sur le coût total (RCT)
Ces changements ont été annoncés par les autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) dans l’objectif d’accroître la transparence des frais payés par les clients ainsi que de divulguer les coûts totaux associés aux fonds d’investissement et aux fonds de placement garanti soumis à la réglementation.
Les éléments suivants devront apparaître au rapport annuel sur les frais et autres formes de rémunération, en date du 31 décembre 2026, du client détenteur de fonds de placement garanti :
- Montant total des frais du fonds, en dollars, de tous les fonds d’investissement, qui incluent les frais de gestion, les charges d’exploitation et les frais d’opération.
- Montant total des frais directs facturés par les compagnies d’assurance (exemple : les frais de garantie ou les frais d’opération à court terme).
- Il y a un ajout de la divulgation des rendements personnalisés.
- Le ratio des frais du fonds (RFF), exprimé en pourcentage, représentant la somme du ratio des frais de gestion (RFG) et du ratio des frais d’opération (RFO).
Une lettre explicative sera jointe au relevé annuel du client en janvier 2027.
Ce changement touche uniquement le relevé annuel.
Non, ces changements s’appliquent à toute l’industrie.
Il s’agit du frais du fonds exprimé sous forme de pourcentage annuel. Il correspond à la somme du ratio des frais de gestion (RFG) + le ratio du frais d’opération (RFO).
Ratio des frais du fonds (RFF = RFG+RFO).
La rémunération des gestionnaires de portefeuille responsables des décisions d’investissement, le rééquilibrage du portefeuille et la gestion des risques, la commercialisation et la mise en marché des fonds.
Les frais comprennent des dépenses d'exploitation et d'administration, des taxes de vente et impôts applicables et des honoraires de la garantie de base.
Non, les rendements ne sont pas affectés par MRCC3 en lien avec la divulgation des frais. Ainsi, les rendements du fonds qui étaient déjà présentés demeureront et ne seront pas impactés.
Le rapport annuel sur les frais est émis au 31 décembre de chaque année et est disponible dans les premiers mois de l’année.